小額借款是塊不能亂動的奶酪

來源: 小額借款    發佈時間:2011/1/24 下午 05:52:47
小額借款關於小額借款利率高低及小額借款社會作用的爭論可謂曠日持久,不是這次才發生的。小額借款是為窮人和低收入家庭服務的金融業務,從其發展之始就有兩個陣營。
關於小額借款利率高低及小額借款社會作用的爭論可謂曠日持久,不是這次才發生的。小額借款是為窮人和低收入家庭服務的金融業務,從其發展之始就有兩個陣營。一個是以孟加拉鄉村銀行尤努斯教授為代表的公益派(或稱“福利主義”),其出發點是扶貧濟困和改善民生的社會目標,同時主張以財務的自負盈虧追求覆蓋面的擴大和這一事業的可持續發展。另一個是以營利為目的的商業派(或稱“制度主義”),這是金融深化和金融市場向低端滲透的產物,其目的是通過開發低端的藍海市場,獲取新的增長點和利潤,同時,客觀上為傳統金融機構無法覆蓋的低端客戶提供了所需的金融服務。

這兩個流派雖然都主張小額借款應該可持續地為窮人服務,但在服務的方式和態度上卻存在重大的分歧,集中體現在小額借款利率問題上。商業派認為,在小額借款市場上也應該遵守由供需雙方自由定價的商業原則,利率不應受限制;只有通過初期較高的利率和回報,才能吸引更多投資者進入市場,最終通過競爭逐漸降低利率,直到供需平衡。公益派強調小額借款不能以營利為目的,利率定價應該以成本為依據。尤努斯提出的方案是,小額借款利率要以成本加10%為上限。但是,由於小額借款的經營成本高,在實踐中,僅覆蓋成本的利率也往往高於普通商業貸款利率(國際小額借款普遍使用的利率是20% 40%),因此,尤努斯經常處於腹背受敵的境地。一方面要抵制高利貸,同時也要面對來自政府的救濟式低利率原則的質疑。特別是當國際發展援助資金因向小額借款領域傾斜而動了政府權力的奶酪時,對小額借款高利率的責難就更加激烈。

小額借款公益派和商業派的交鋒在2008年達到高潮。 2007年4月,墨西哥最大的小額借款機構COMPARTAMOS銀行成功IPO,成為全球第一家上市的小額借款機構。該機構雖是銀行,但因歷史原因始終沒有開展儲蓄業務,上市是其籌集資金的有效途徑。為了滿足投資者要求的市盈率,該銀行向客戶收取了80% 100%的利率。匯豐銀行參股的墨西哥排行第二的小額借款機構“獨立財務公司”(Financiera Independencia)也隨之做出了上市的計劃,其貸款利率為60%。如此高的利率,引起了小額借款領域廣泛的爭論。尤努斯認為,這簡直就是高利貸。他說,小額借款的初衷是為了幫助窮人擺脫高利貸的剝削,如此高的利率是在剝削窮人,與小額借款的目標和原則背道而馳。在尤努斯倡導下,公益派發起了小額借款客戶保護運動— AMART COMPAIN。 2008年10月,國際上34家小額借款組織聯合簽署了小額借款《客戶保護原則》文件,作為行業自律規則。內容如下:避免客戶過度負債;透明和有社會責任的利率定價;適當的收款方式;員工的行為道德;投訴有門的機制;客戶信息的隱私權。

這六項原則可謂高瞻遠矚,不僅旗幟鮮明地反對高利貸,還明確指出了小額借款領域與客戶保護相關的關鍵因素。如果印度的小額借款機構能遵照這六項原則調整髮展策略並改善管理,今日的危機也許可以避免。印度小額借款危機發生期間,SMART COMPAIN加大了《客戶保護原則》的宣傳推廣,並準備在全球開展小額借款機構客戶保護評估,進而提出要用這些原則對小額借款機構甚至是投資機構進行資質認證。事實說明,客戶保護不僅是小額借款機構的企業社會責任,更是小額借款機構發展業務和控制風險的核心要素。這是小額借款行業的特殊要求,是小額借款行業最核心的秘訣。

  小額借款的特殊經營理念

如今,無論是公益派還是商業派都承認,小額借款作為一種特殊的金融行業,具有雙重價值觀或雙重目標—改善客戶生活狀況的社會目標和機構財務可持續的經濟目標。這是因為小額借款面對的是特殊的客戶群體—貧困和低收入群體。他們是個人和家庭而不是企業;他們是社會弱勢,缺少機會和資源;他們因沒有符合條件的抵押和擔保而無法獲得傳統的信貸服務。針對這一群體的小額借款服務有著特殊的經營理念。

首先,小額借款的信用基礎不是抵押擔保,而是建立在客戶與機構的誠實、承諾、相互信任、勤奮精神和自立能力基礎之上。小額借款不是簡單的貨物或資金交易,而是客戶與機構共同參與的能力建設過程。小額借款機構應該與客戶建立起朋友、鄰居和合作夥伴的關係,而不是簡單的交易關係。如果小額借款機構僅把客戶當做交易對象,想方設法從客戶那裡賺取更多的利潤,則客戶也會與小額借款機構進行交易,用他們的才智謀求最大的利益。在這種遊戲中,客戶冒名頂替壘大戶和向多個機構借款就是一種合理的交易行為,但對小額借款機構來說卻是致命的風險因素。

其次,小額借款滿足的是社會金字塔底層客戶的基本生存與發展需要,他們需要的是溫飽、住房、教育、健康和家庭的快樂。這應該建立在生產和自力更生基礎上。小額借款機構應該首先提供生產貸款,以提高客戶家庭收入,實現生活的可持續改善。如果為了交易而人為放大客戶的生活需要,刺激和誘導客戶的信貸需求,甚至提供缺少收入來源的消費貸款,則客戶的風險最終會由小額借款機構承擔。拉丁美洲小額借款在世紀之交也出現過嚴重的危機,其根源是小額借款機構受消費信貸機構的高額利潤誘惑,紛紛向客戶提供消費貸款,結果造成嚴重的貸款損失。著名的玻利維亞團結銀行(BANCO SOL,也稱陽光銀行)也不幸捲入危機。他們忍痛割掉了消費貸款業務,直到2003年才從危機中恢復過來。

第三,小額借款客戶一般以家庭為單位,家庭是社會的細胞。客戶家庭既是生活單位,又是生產單位。他們的生活和生產又以一定的社區為範圍。客戶最了解他們自身的需求和計劃,也最了解他們生產和生活所處的社區和市場。他們有足夠的才智和信息幫助他們做出正確的決策。而且,他們的決策也是最人性化的,不僅考慮到個人的利益,也會充分顧及整個家庭(包括後代)以及社區的利益。因此,小額借款機構應該充分考慮客戶家庭和社區的關係和利益,應該盡可能融入他們的社區,對每個家庭做鄰居式的接觸,才能對他們有充分的了解。打分卡和掃街式的營銷方式,雖然可以提高擴張速度,但缺失了融入社區的機會,將風險控制流於紙面。

第四,大家都知道個體信貸市場的一大障礙是信息不對稱,而公開透明的服務方式和持續的溝通是克服這一困難的方法。這要求小額借款機構要向客戶如實介紹服務產品,特別是貸款利率和各種貸款條件。產品雖可多樣化,但應力求簡單,讓缺少金融知識的客戶一目了然。這也是獲得客戶信任的基礎。

第五,與上述特點相關,小額借款非常強調對客戶的教育和培訓。小額借款客戶雖然不缺少能力,但缺少知識、經驗和技術。提高客戶能力既是小額借款機構的目標,也是小額借款機構持續發展的條件。花旗銀行和許多國際組織正在全球倡導金融教育,客戶保護運動也將開展金融教育作為一種手段。很多小額借款機構在提供信貸服務的同時,也提供創業和技能培訓等非金融服務。